碳交易基本原理是，合同的一方通過支付另一方獲得溫室氣體減排額，買方可以將購得的減排額用于減緩溫室效應(yīng)從而實現(xiàn)其減排的目標(biāo)。在6種被要求排減的溫室氣體中，二氧化碳（CO2）為最大宗，所以這種交易以每噸二氧化碳當(dāng)量（tCO2e）為計算單位，所以通稱為“碳交易”。其交易市場稱為碳市場（Carbon Market）。引碳交易:中國的機會在碳市場的構(gòu)成要素中，規(guī)則是最初的、也是最重要的核心要素。有的規(guī)則具有強制性，如《議定書》便是碳市場的最重要強制性規(guī)則之一，《議定書》規(guī)定了《公約》附件一國家（發(fā)達國家和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型國家）的量化減排指標(biāo)；即在2008～2012年間其溫室氣體排放量在1990年的水平上平均削減5.2%。其他規(guī)則從《議定書》中衍生，如《議定書》規(guī)定歐盟的集體減排目標(biāo)為到2012年，比1990 年排放水平降低8%，歐盟從中再分配給各成員國，并于2005年設(shè)立了歐盟排放交易體系（EU ETS），確立交易規(guī)則。當(dāng)然也有的規(guī)則是自愿性的，沒有國際、國家政策或法律強制約束，由區(qū)域、企業(yè)或個人自愿發(fā)起，以履行環(huán)保責(zé)任。 2005年京都議定書正式生效后，全球碳交易市場出現(xiàn)了爆炸式的增長。2007年碳交易量從2006年的16億噸躍升到27億噸，上升68.75%。成交額的增長更為迅速。2007年全球碳交易市場價值達400億歐元，比2006年的220億歐元上升了81.8%，2008年上半年全球碳交易市場總值甚至就與2007年全年持平。

碳交易是為促進全球溫室氣體減排，減少全球二氧化碳排放所采用的市場機制。聯(lián)合國政府間氣候變化專門委員會通過艱難談判，于1992年5月9日通過《聯(lián)合國氣候變化框架公約》。1997年12月于日本京都通過了《公約》的第一個附加協(xié)議，即《京都議定書》（簡稱《議定書》）。《議定書》把市場機制作為解決二氧化碳為代表的溫室氣體減排問題的新路徑，即把二氧化碳排放權(quán)作為一種商品，從而形成了二氧化碳排放權(quán)的交易，簡稱碳交易。

.產(chǎn)生根源

從經(jīng)濟學(xué)的角度看，碳交易遵循了科斯定理，即以二氧化碳為代表的溫室氣體需要治理，而治理溫室氣體則會給企業(yè)造成成本差異；既然日常的商品交換可看作是一種權(quán)利（產(chǎn)中國碳交易短期受挫權(quán)）交換，那么溫室氣體排放權(quán)也可進行交換；由此，借助碳權(quán)交易便成為市場經(jīng)濟框架下解決污染問題最有效率方式。這樣，碳交易把氣候變化這一科學(xué)問題、減少碳排放這一技術(shù)問題與可持續(xù)發(fā)展這個經(jīng)濟問題緊密地結(jié)合起來，以市場機制來解決這個科學(xué)、技術(shù)、經(jīng)濟綜合問題。需要指出，碳交易本質(zhì)上是一種金融活動，一方面金融資本直接或間接投資于創(chuàng)造碳資產(chǎn)的項目與企業(yè)；另一方面來自不同項目和企業(yè)產(chǎn)生的減排量進入碳金融市場進行交易，被開發(fā)成標(biāo)準的金融工具。 在環(huán)境合理容量的前提下，政治家們?nèi)藶橐?guī)定包括二氧化碳在內(nèi)的溫室氣體的排放行為要受到限制，由此導(dǎo)致碳的排放權(quán)和減排量額度（信用）開始稀缺，并成為一種有價產(chǎn)品，稱為碳資產(chǎn)。碳資產(chǎn)的推動者，是《聯(lián)合國氣候框架公約》的100個成員國及《京都議定書》簽署國。這種逐漸稀缺的資產(chǎn)在《京都議定書》規(guī)定的發(fā)達國家與發(fā)展中國家共同但有區(qū)別的責(zé)任前提下，出現(xiàn)了流動的可能。由于發(fā)達國家有減排責(zé)任，而發(fā)展中國家沒有，因此產(chǎn)生了碳資產(chǎn)在世界各國的分布不同。另一方面，減排的實質(zhì)是能源問題，發(fā)達國家的能源利用效率高，能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化，新的能源技術(shù)被大量采用，因此本國進一步減排的成本極高，難度較大。而發(fā)展中國家，能源效率低，減排空間大，成本也低。這導(dǎo)致了同一減排單位在不同國家之間存在著不同的成本，形成了高價差。發(fā)達國家需求很大，發(fā)展中國家供應(yīng)能力也很大，國際碳交易市場由此產(chǎn)生。

.法律依據(jù)

1992年“聯(lián)合國環(huán)境與發(fā)展會議”（又稱為“地球高峰會”）上，碳交易計價結(jié)算貨幣:理論、現(xiàn)實與選擇155個國家簽署了《聯(lián)合國氣候變化框架公約》（The United Nations Framework Convention on Climate Change，UNFCCC），此系清潔發(fā)展機制（Clean Development Mechanism，CDM）根本母法。

1997年聯(lián)合國氣候變化框架公約第三屆締約國會議，通過具法律約束力的《京都議定書》；第十二條用10款文字“確定一種清潔發(fā)展機制”。

2001年聯(lián)合國氣候變化框架公約第七屆締約國會議，通過落實《京都議定書》機制的一系列決定文件，稱為“馬拉喀什文件”，包括：

第15/Cp.7號決定“《京都議定書》第六條、第十二條和第十七條規(guī)定的機制的原則、性質(zhì)和范圍”。

第16/Cp.7號決定“執(zhí)行《京都議定書》第六條的指南”。

碳交易主要依據(jù)以上的法律文件進行。

機制

碳交易機制就是規(guī)范國際碳交易市場的一種制度。碳資產(chǎn)，原本并非商品，也沒有顯著的開發(fā)價值。然而，1997年《京都議定書》的簽訂改變了這一切。

按照《京都議定書》規(guī)定，到2010年，所有發(fā)達國家排放的包括二氧化碳、甲烷等在內(nèi)的6種溫室氣體的數(shù)量，要比1990年減少5.2%。但由于發(fā)達國家的能源利用效率高，能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化，新的能源技術(shù)被大量采用，因此本國進一步減排的成本高，難度較大。而發(fā)展中國家能源效率低，減排空間大，成本也低。這導(dǎo)致了同一減排量在不同國家之間存在著不同的成本，形成了價格差。發(fā)達國家有需求，發(fā)展中國家有供應(yīng)能力，碳交易市場由此產(chǎn)生?！∏鍧嵃l(fā)展機制(CDM)、排放貿(mào)易(ET)和聯(lián)合履約(JI)是《京都議定書》規(guī)定的3種碳交易機制。除此之外，全球的碳交易市場還有另外一個強制性的減排市場，也就是歐盟排放交易體系(EUETS)。這是幫助歐盟各國實現(xiàn)《京都議定書》所承諾減排目標(biāo)的關(guān)鍵措施，并將在中長期持續(xù)發(fā)揮作用。

在這兩個強制性的減排市場之外，還有一個自愿減排市場。與強制減排不同的是，自愿減排更多是出于一種責(zé)任。這主要是一些比較大的公司、機構(gòu)，處于自己企業(yè)形象和社會責(zé)任宣傳的考慮，購買一些自愿減排指標(biāo)(VER)來抵消日常經(jīng)營和活動中的碳排放。這個市場的參與方，主要是一些美國的大公司，也有一些個人會購買一些自愿減排指標(biāo)。

美國環(huán)保協(xié)會中國項目負責(zé)人張建宇認為，對于中國企業(yè)來說，自愿減排是必須經(jīng)過的道路。原因是我們的企業(yè)越來越國際化，許多國家可以通過市場運作機制對我們的企業(yè)提出減排要求。這時候我們的企業(yè)怎么達到要求呢？購買自愿減排量，可能是這些企業(yè)將來降低碳足跡的一種選擇。

清潔發(fā)展機制（Clean DevelopmentMechanism,CDM）：《京都議定書》第十二條規(guī)范的“清潔發(fā)展機制”針對附件一國家（開發(fā)中國家）與非附件一國家之間在清潔發(fā)展機制登記處（CDMRegistry）的減排單位轉(zhuǎn)讓。旨為使非附件一國家在可持續(xù)發(fā)展的前提下進行減排,并從中獲益。（Certified EmmissionsReduction,CERs,專用于清潔發(fā)展機制）,以降低履行聯(lián)合國氣候變化框架公約承諾的成本。

聯(lián)合履行（JointImplementation,JI）：《京都議定書》第六條規(guī)范的“聯(lián)合履行”,系附件一國家之間在“監(jiān)督委員會”（SupervisoryCommittee）監(jiān)督下,進行減排單位核證與轉(zhuǎn)讓或獲得,所使用的減排單位為“排放減量單位”（Emission ReductionUnit,ERU）。聯(lián)合履行詳細規(guī)定于第16/Cp.7號決定“執(zhí)行《京都議定書》第六條的指南”。

排放交易（EmissionsTrade,ET）：《京都議定書》第十七條規(guī)范的“排放交易”,則是在附件一國家的國家登記處(NationalRegistry)之間）、“清除單位”（RemovalUnit,RMUs）等減排單位核證的轉(zhuǎn)讓或獲得?！芭欧沤灰住痹敿氁?guī)定于第18/Cp。

為達到《聯(lián)合國氣候變化框架公約》全球溫室氣體減量的最終目的，前述的法律架構(gòu)約定了三種排減機制：

清潔發(fā)展機制（Clean Development Mechanism，CDM）

聯(lián)合履行（Joint Implementation，JI）碳交易體制

排放交易（Emissions Trade，ET）

這三種都允許聯(lián)合國氣候變化框架公約締約方國與國之間，進行減排單位的轉(zhuǎn)讓或獲得，但具體的規(guī)則與作用有所不同。

《京都議定書》第十二條規(guī)范的“清潔發(fā)展機制”針對附件一國家（發(fā)展中國家）與非附件一國家之間在清潔發(fā)展機制登記處（CDM Registry）的減排單位轉(zhuǎn)讓。旨為使非附件一國家在可持續(xù)發(fā)展的前提下進行減排，并從中獲益；同時協(xié)助附件一國家透過清潔發(fā)展機制項目活動獲得“排放減量權(quán)證”（Certified Emmissions Reduction，CERs，專用于清潔發(fā)展機制），以降低履行聯(lián)合國氣候變化框架公約承諾的成本。

《京都議定書》第六條規(guī)范的“聯(lián)合履行”，系附件一國家之間在“監(jiān)督委員會”（Supervisory Committee）監(jiān)督下，進行減排單位核證與轉(zhuǎn)讓或獲得，所使用的減排單位為“排放減量單位”（Emission Reduction Unit，ERU）。聯(lián)合履行詳細規(guī)定于第16/Cp.7號決定“執(zhí)行《京都議定書》第六條的指南”。

《京都議定書》第十七條規(guī)范的“排放交易”，則是在附件一國家的國家登記處(National Registry)之間，清除單位”（Removal Unit，RMUs）等減排單位核證的轉(zhuǎn)讓或獲得。

.三步走
那么，如何在碳市場交易CDM呢？

北京中碳技術(shù)有限公司業(yè)務(wù)員成光介紹，根據(jù)2001年《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第七次締約方會議達成的《馬拉喀什協(xié)定》，一個典型的CDM項目從開始準備到實施直到最終產(chǎn)生有效減排量，需要經(jīng)歷項目識別、項目設(shè)計、參與國批準、項目審定、項目注冊、項目實施、監(jiān)測預(yù)報高、減排量的核查與核證、經(jīng)核實的減排額度簽發(fā)等主要步驟。根據(jù)《聯(lián)合國氣候變化框架公約》執(zhí)行理事會（EB）消息，作為發(fā)展中的國家，目前中國有近2000個CDM項目獲得國家發(fā)改委批準，有267個CDM項目在EB成功注冊。

作為一家從事碳市場交易的中介公司，成光說，在服務(wù)企業(yè)的過程中，他們感到CDM項目能否在EB實現(xiàn)成功注冊，是交易CDM成功的關(guān)鍵因素。

成光介紹，一般來說，碳市場交易包括前期開發(fā)、碳資產(chǎn)開發(fā)、碳資產(chǎn)項目管理三個流程。而各個流程階段又包括許多環(huán)節(jié)。如在前期開發(fā)階段，要進行項目分析，即確定企業(yè)有哪些項目符合CDM的概念；要進一步收集信息，進行減排量的估算以及測算方法的確定；要對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力、市場未來趨勢進行預(yù)測并確定開發(fā)成本以及開發(fā)風(fēng)險。

在碳資產(chǎn)開發(fā)階段，要進行項目文件設(shè)計、賣方和買方政府審批、購碳協(xié)議簽署、第三方認證、聯(lián)合國注冊等程序。成光說：“每個CDM項目都有一個獨立的文件報告，中文部分交由中國政府審批，英文部分提交第三方認證、聯(lián)合國登記，注冊登記需要在網(wǎng)上公示50天，如無疑義，公示期結(jié)束即意味著自動注冊成功?！?

據(jù)悉，在碳資產(chǎn)項目管理階段要重點做好三個方面的工作。第一，要進行日常管理，主要包括流程的監(jiān)控以及企業(yè)運營信息的獲取，目的在于保障企業(yè)碳資產(chǎn)的穩(wěn)定收益，避免在沒有產(chǎn)生減排量的情況下，提前與買家溝通采取防范措施。第二，要根據(jù)實際產(chǎn)生的減排量，按照企業(yè)的要求分季度或年度出具項目檢測報告。第三，對減排量進行第三方認證，在聯(lián)合國登記，最后進行碳資產(chǎn)交割。

在這些過程中，企業(yè)需要交付哪些費用呢？成光介紹，一般的費用包括第三方對項目的審核(1.8萬歐元)，注冊費(0.2美元/年核實減排噸數(shù))，監(jiān)測核查和核證費用(1萬美元左右)，聯(lián)合國CDM理事會征收的適應(yīng)性費用(核實減排總額的2%)、行政管理費(0.2美元/核實減排噸數(shù))，中國政府征收的環(huán)境資源稅(核實減排總額的2%)等。

至于中介公司在其中所起到的作用，成光表示，識別CDM項目、為項目業(yè)主尋找和篩選碳購買方、協(xié)助企業(yè)與買方的談判、幫助企業(yè)在減排交易中實現(xiàn)利益的最大化，并最終促成CDM項目的完成是他們最主要的任務(wù)?！「鶕?jù)碳交易的三種機制，碳交易被區(qū)分為兩種型態(tài)：

配額交易

（Allowance-based transactions）：指總量管制下所產(chǎn)生的排減單位的交易，如歐盟的歐盟排放權(quán)交易制的“歐盟排放配額”（European Union Allowances，EUAs）交易，主要是被《京都議定書》排減的國家之間超額排減量的交易，通常是現(xiàn)貨交易。

項目交易

（Project-based transactions）：指因進行減排項目所產(chǎn)生的減排單位的交易，如清潔發(fā)展機制下的“排放減量權(quán)證”、聯(lián)合履行機制下的“排放減量單位”，主要是透過國與國合作的排減計劃產(chǎn)生的減排量交易，通常以期貨方式預(yù)先買賣。

.碳市場
到2009年3月，世界上的碳交易所共有四個：

歐盟的歐盟排放權(quán)交易制（European Union Greenhouse Gas Emission Trading Scheme，EU ETS）

英國的英國排放權(quán)交易制（UK Emissions Trading Group, ETG）

美國的芝加哥氣候交易所（Chicago Climate Exchange，CCX）

澳大利亞的澳大利亞國家信托（National Trust of Australia，NSW）

由于美國及澳大利亞均非《京都議定書》成員國，所以只有歐盟排放權(quán)交易制及英國排放權(quán)交易制是國際性的交易所，美澳的兩個交易所只有象征性意義。

.總體架構(gòu)
總體而言，碳交易市場(見圖1)可以簡單地分為配額交易市場和自愿交易市場。配額交易市場為那些有溫室氣體排放上限的國家或企業(yè)提供碳交易平臺，以滿足其減排；自愿交易市場則是從其他目標(biāo)出發(fā)(如企業(yè)社會責(zé)任、品牌建設(shè)、社會效益等)，自愿進行碳交易以實現(xiàn)其目標(biāo)。

1、配額碳交易市場

配額碳交易(見圖2)可以分成兩大類，其一是基于配額的交易，買家在“總量管制與交易制度”體制下購買由管理者制定、分配(或拍賣)的減排配額，譬如《京都議定書》下的分配數(shù)量單位(AAUs)和歐盟排放交易體系(EU—ETS)下的歐盟配額(EUAs)；其二是基于項目的交易，買主向可證實減低溫室氣體排放的項目購買減排額，最典型的此類交易為清潔發(fā)展機制(CDM)以及聯(lián)合履行機制(JI)下分別產(chǎn)生核證減排量(CERs)和減排單位(ERUs)。

1）歐盟碳排放配額

歐盟碳排放配額簡單地說就是歐盟國家的許可碳排放量。歐盟所有成員國都制定了國家分配方案(NAP)，明確規(guī)定成員國每年的二氧化碳許可排放量(與《京都議定書》規(guī)定的減排標(biāo)準相一致)，各國政府根據(jù)本國的總排放量向各企業(yè)分發(fā)碳排放配額。如果企業(yè)在一定期限內(nèi)沒有使用完碳排放配額，則可以出售；一旦企業(yè)的排放量超出分配的配額，就必須從沒有用完配額的企業(yè)手中購買配額。

《京都議定書》的減排目標(biāo)規(guī)定歐盟國家在2008—2012年平均比1990年排放水平削減8%，由于歐盟各成員國的經(jīng)濟和減排成本存在差異，為降低各國減排成本，歐盟于2003年10月25日提出建立歐盟排放貿(mào)易體系(EU—ETS)，該體系于2005年1月成立并運行，成為全球最大的多國家、多領(lǐng)域溫室氣體排放權(quán)交易體系。該體系的核心部分就是碳排放配額的交易。

歐盟排放貿(mào)易體系共包括約12000家大型企業(yè)，主要分布在能源密集度較高的重化工行業(yè)，包括能源、采礦、有色金屬制造、水泥、石灰石、玻璃、陶瓷、制漿造紙等。航空業(yè)可能在2011年加入到這個體系中。

2）協(xié)商確定排放配額

《聯(lián)合國氣候變化框架公約》 (UNFC—CC)附件1締約方國家(發(fā)達國家)之間協(xié)商確定排放配額(AAU)。這些國家根據(jù)各自的減排承諾被分配各自的排放上限，并根據(jù)本國實際的溫室氣體排放量，對超出其排放配額的部分或者剩余的部分，通過國際市場購買或者出售。

協(xié)商確定的排放配額只分配給附件1締約方國家(發(fā)達國家)，因此很多東歐國家特別是俄羅斯、烏克蘭、羅馬尼亞等近年來由于制造業(yè)的衰退，成為排放配額市場的凈出口國與最大受益國。東歐國家的排放配額盈余被稱為“熱空氣”，由于這些“熱空氣”并非來自節(jié)能與能效提高而是來自產(chǎn)業(yè)縮水，所以大部分國家不愿意購買這些“熱空氣”，因為花錢購買這些配額似乎并不具有減排意義。

3）核證減排量

核證減排量(CER)，指的是附件1締約方國家(發(fā)達國家)以提供資金和技術(shù)的方式，與非附件1國家(發(fā)展中國家)開展項目級合作(通過清潔發(fā)展機制)，項目所實現(xiàn)的核證減排量可經(jīng)過碳交易市場用于附件1國家完成《京都議定書》減排目標(biāo)的承諾。核證減排量是碳交易配額市場中最重要的基于項目的可交易碳匯。

4）排放減量單位

指聯(lián)合履行允許附件1國家通過投資項目的方式從同屬于附件1的另外一個國家獲得排放減量單位(ERU)。附件1國家在2000年1月1日之后開始的項目可以申請成為聯(lián)合履行機制項目，但是聯(lián)合履行機制產(chǎn)生的排放減量額只在2008年1月1日之后開始簽發(fā)，因此聯(lián)合履行機制比起清潔發(fā)展機制，發(fā)展相對不夠充分。

2、自愿碳交易市場自愿碳交易市場

自愿減排交易市場(見圖3)早在強制性減排市場建立之前就已經(jīng)存在，由于其不依賴法律進行強制性減排，因此其中的大部分交易也不需要對獲得的減排量進行統(tǒng)一的認證與核查。雖然自愿減排市場缺乏統(tǒng)一管理，但是機制靈活，從申請、審核、交易到完成所需時間相對更短，價格也較低，主要被用于企業(yè)的市場營銷、企業(yè)社會責(zé)任、品牌建設(shè)等。雖然目前該市場碳交易額所占的比例很小，不過潛力巨大。

從總體來講，自愿市場分為碳匯標(biāo)準與無碳標(biāo)準交易兩種。自愿市場碳匯交易的配額部分，主要的產(chǎn)品有芝加哥氣候交易所(CCX)開發(fā)的CFI(碳金融工具)。自愿市場碳匯交易基于項目部分，內(nèi)容比較豐富，近年來不斷有新的計劃和系統(tǒng)出現(xiàn)，主要包括自愿減排量(VER)的交易。同時很多非政府組織從環(huán)境保護與氣候變化的角度出發(fā)，開發(fā)了很多自愿減排碳交易產(chǎn)品，比如農(nóng)林減排體系(VIVO)計劃，主要關(guān)注在發(fā)展中國家造林與環(huán)境保護項目；氣候、社區(qū)和生物多樣性聯(lián)盟(CCBA)開發(fā)的項目設(shè)計標(biāo)準(CCB)，以及由氣候集團、世界經(jīng)濟論壇和國際碳交易聯(lián)合會(IETA)聯(lián)合開發(fā)的溫室氣體自愿減量認證標(biāo)準(VCS)也具有類似性。至于自愿市場的無碳標(biāo)準，則是在《無碳議定書》的框架下發(fā)展的一套相對獨立的四步驟碳抵消方案(評估碳排放、自我減排、通過能源與環(huán)境項目抵消碳排放、第三方認證)，實現(xiàn)無碳目標(biāo)。

.發(fā)展?fàn)顩r
2005年2月16日，《京都議定書》正式生效，為了促進各國完成溫室氣體減排目標(biāo)，議定書規(guī)定可以采用綠色開發(fā)機制，促使發(fā)達國家和發(fā)展中國家共同減排溫室氣體。買家在“限量與貿(mào)易”體制下購買由管理者制定、分配（或拍賣）的減排配額，買主向可減低溫室氣體排放的項目購買減排額。

清潔發(fā)展機制雙贏機制的出現(xiàn)，在發(fā)達國家和發(fā)展中國家間開啟了一個巨大的碳交易市場。根據(jù)《聯(lián)合國氣候變化框架公約》網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)，截至2007年6月11日，全球共有696個CDM項目成功獲得在UNFCCC執(zhí)行理事會(EB)注冊，預(yù)期可產(chǎn)生的年均減排量可達到1.5億噸二氧化碳當(dāng)量。印度、巴西、中國和墨西哥是全球CDM項目注冊數(shù)目最多的4個國家，占據(jù)了全球CDM項目總數(shù)的75%。從項目的年均減排量來看，中國每年可以產(chǎn)生6477萬噸二氧化碳當(dāng)量，占全球總額的44%。

到2008年，活躍在CDM交易市場的買家主要來自歐洲和日本、加拿大。根據(jù)2006年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在CDM交易市場的買家類型分布中，基金占34%、私營企業(yè)占58%、政府占8%。市場上最活躍的買家來自英國，他們大部分屬于私營的金融機構(gòu)；其次是意大利，主要是意大利電力公司。

日本和歐美等發(fā)達國家及地區(qū)已通過碳交易取得了顯著的環(huán)境和經(jīng)濟效益。如英國通過“以激勵機制促進低碳發(fā)展”的氣候政策來提高能源利用效率，降低溫室氣體排放量；德國通過碳排放權(quán)交易管理，做到了經(jīng)濟與環(huán)境雙贏；美國堪薩斯州農(nóng)民通過農(nóng)田碳交易，獲得了新的農(nóng)業(yè)收入來源；日本則把碳排放權(quán)交易看作是“21世紀第一個巨大商機”，通過在世界各地大量購買和銷售碳排放權(quán)，獲得了巨大的經(jīng)濟收入。此外，印度、泰國等發(fā)展中國家和地區(qū)也看到了全球變暖帶來的商機，陸續(xù)進入全球碳交易市場“淘金”。

.中碳狀況
中國是全球第二大溫室氣體排放國，雖然沒有減排約束，但中國被許多國家看作是最具潛力的減排市場。聯(lián)合國開發(fā)計劃署的統(tǒng)計顯示，截止到2008年，中國提供的二氧化碳減排量已占到全球市場的1/3左右，預(yù)計到2012年，中國將占聯(lián)合國發(fā)放全部排放指標(biāo)的41%。

盡管我國早在2009年就已主動提出到2020年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%—45%的目標(biāo)，但根據(jù)《聯(lián)合國氣候變化框架公約》規(guī)定，至少在2020年以前，我國作為發(fā)展中國家，不承擔(dān)有法律約束力的溫室氣體絕對總量的減排。而且，我國尚不具備在全國范圍內(nèi)推進配額交易的條件，在全球減排的總趨勢下，從履行承諾和控制國內(nèi)減排角度，我國可以在部分?。ㄊ校┻M行配額碳交易的試點，明確相關(guān)行業(yè)或企業(yè)減排控制指標(biāo)，但短期內(nèi)建立與完善自愿碳交易市場仍然是推進國內(nèi)碳交易市場建設(shè)的重點。[6]

建立全國統(tǒng)一的碳交易市場，特別是配額交易市場，是一項長期的任務(wù)，需要分階段推進。而建立自愿碳交易市場是建立國內(nèi)統(tǒng)一碳交易市場的有益嘗試，通過自愿碳交易市場的基礎(chǔ)制度和管理辦法的制定與實施，可為研究與制定全國統(tǒng)一碳交易市場的交易機制、法規(guī)政策等提供重要的實踐依據(jù)，從而為順利推進我國碳交易市場建設(shè)奠定堅實基礎(chǔ)。[6]

“十二五”規(guī)劃提出了到2015年實現(xiàn)單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2010年下降17%的目標(biāo)，并強調(diào)要更多發(fā)揮市場機制對實現(xiàn)減排目標(biāo)的作用。通過建立自愿碳交易市場，鼓勵企業(yè)自愿參與碳減排交易，不僅可以培育與提升企業(yè)及個人減排的社會責(zé)任意識，而且可以激勵企業(yè)加快技術(shù)改造，推進綠色低碳轉(zhuǎn)型，從而有助于我國節(jié)能減排目標(biāo)的實現(xiàn)。[6]

盡管目前我國已經(jīng)在北京、天津、上海、深圳等多個城市建立了多家環(huán)境能源交易所，但交易所內(nèi)真正完成的自愿碳減排交易卻非常少。當(dāng)前達成的自愿減排交易也僅僅是一些環(huán)保意識強的買家的個別行為，很少有來自高耗能行業(yè)企業(yè)的參與?？梢哉f，交易所大都處于“有場無市”的尷尬境地。[6]

在中國，越來越多的企業(yè)正在積極參與碳交易。2005年10月，中國最大的氟利昂制造公司山東省東岳化工集團與日本最大的鋼鐵公司新日鐵和三菱商事合作，展開溫室氣體排放權(quán)交易業(yè)務(wù)。估計到2012年年底，這兩家公司將獲得5500萬噸二氧化碳當(dāng)量的排放量，此項目涉及溫室氣體排放權(quán)的規(guī)模每年將達到1000萬噸，是目前全世界最大的溫室氣體排放項目。

2005年12月19日，江蘇梅蘭化工股份有限公司和常熟三愛富中昊化工新材料有限公司與世界銀行傘型碳基金簽訂了總額達7.75億歐元(折合9.3億美元)的碳減排購買協(xié)議。這筆創(chuàng)紀錄的溫室氣體排放交易，能幫助這兩家中國企業(yè)在未來七年中每年減少1900萬噸二氧化碳當(dāng)量的排放量。

自2006年10月19日起，一場“碳風(fēng)暴”在北京、成都、重慶等地刮起。掀起這場“碳風(fēng)暴”的是由l5家英國碳基金公司和服務(wù)機構(gòu)組成的、有史以來最大的求購二氧化碳排放權(quán)的英國氣候經(jīng)濟代表團。這些手握數(shù)十億美元采購二氧化碳減排權(quán)的國際買家，所到之處均引起了眾多中國工業(yè)企業(yè)的關(guān)注。[7]

2009年8月5日，中國第一個碳中和企業(yè)誕生。2009年8月5日，天平汽車保險股份有限公司成功購買奧運期間北京綠色出行活動產(chǎn)生的8026噸碳減排指標(biāo)，用于抵消該公司自2004年成立以來至2008年底全公司運營過程中產(chǎn)生的碳排放，成為第一家通過購買自愿碳減排量實現(xiàn)碳中和的中國企業(yè)。

2011年10月，國家發(fā)改委辦公廳下發(fā)了《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點工作的通知》（發(fā)改辦氣候﹝2011﹞2601號），批準北京、天津、上海、重慶4大直轄市，外加湖北（武漢）、廣東（廣州）、深圳等7省市，開展碳排放權(quán)交易試點工作。目前，北京的試點實施方案已獲國家發(fā)改委審核通過，預(yù)計于2015年基本形成具有首都特色的碳排放權(quán)交易體系。其他地區(qū)省市的碳排放權(quán)交易試點方案亦在抓緊設(shè)計之中。

從已經(jīng)發(fā)布的試點方案來看，北京、上海將碳排放權(quán)交易主體以二氧化碳排放1萬噸為分界線。如北京擬被強制納入碳排放權(quán)交易的主體，為轄區(qū)內(nèi)2009~2011年年均直接或間接排放二氧化碳排放總量1萬噸(含)以上的固定設(shè)施排放企業(yè)(單位)。據(jù)測算，符合要求的企業(yè)約400~500家。上海的入選企業(yè)將達到380家。天津市則將年綜合能耗1萬噸標(biāo)煤以上的企業(yè)擬納入試點。

.減排方式
無論是碳稅還是碳交易，都是調(diào)動企業(yè)節(jié)能減排的積極性，減少生產(chǎn)過程中二氧化碳的排放，幫助國家經(jīng)濟向低碳轉(zhuǎn)型。而唯一不同點只是，碳稅主要是通過價格手段，而碳交易市場是通過總量控制手段。

碳稅是應(yīng)對氣候變化與減少二氧化碳排放的有效市場手段。而與碳稅類似的市場化方式還有碳交易。

目前，我國碳交易由國家發(fā)改委主導(dǎo)，碳交易7省市試點工作已正式開始，各地方發(fā)改委都借助各地科研機構(gòu)以及交易所，開始了區(qū)域性碳交易市場的搭建;另外，到2015年我國在此基礎(chǔ)上還將搭建全國性的碳市場。

近日，英國倫敦政治經(jīng)濟學(xué)院研究氣候變化與環(huán)境的格蘭瑟姆研究院的研究人員在《衛(wèi)報》撰文分析了碳稅與碳交易，并認為采取何種方式取決于現(xiàn)實環(huán)境中的污染與成本。

事實上，在理想狀態(tài)下，碳稅與碳交易都會產(chǎn)生一樣的效果，因為這兩種方式都是給二氧化碳等溫室氣體增加了經(jīng)濟價值，刺激企業(yè)實行節(jié)能減排。

就碳稅而言，對一個單位量的溫室氣體排放增加固定的稅收價格，刺激公司以及個人減少溫室氣體的排放。

具體而言，碳稅的稅率是基于評估一單位的溫室氣體所帶來的危害以及控制這種危害所需的成本。

如果征收碳稅過低，控制減排的效率不會太高，因為企業(yè)和個人都會愿意為自己的多排支付這部分費用;而如果征收的碳稅過高，這必然會影響企業(yè)的利潤、工作機會甚至終端消費者的利益。

如果環(huán)境污染更敏感，那么溫室氣體排放總量則需要被確定，因此碳交易更勝一籌;相反，如果對于排放變化的排污成本非常敏感，那么減排成本則需要被更好的確定下來，因此固定的碳稅就更加可取了。

當(dāng)前在氣候變化政策中，這兩者一直被廣泛討論。一些經(jīng)濟學(xué)家認為碳稅更可取，理由是每年新增的溫室氣體量較小，因此環(huán)境污染并不太敏感。也就是說，減排成本會更加敏感，因為要企業(yè)突然改變他們的生產(chǎn)方式所需成本比較昂貴。

但是長期來看，碳稅是否更具有優(yōu)勢并不清楚，因為在大氣中日積月累的溫室氣體量可能會導(dǎo)致持續(xù)的環(huán)境危害。

因此，一些經(jīng)濟學(xué)家建議兩種方式并存，采取混合模式。但是西蒙認為混合模式也存在問題，比如機制會更加復(fù)雜以及在許可的市場中需要操作者更多的干預(yù)。